Další jedinečností na ostrově Lanzarote jsou bezpochyby jeskyně Jameos del Agua. Jedná se o podzemní jeskynní systém, který původně vznikl v důsledku sopečné erupce. Umělec César Manrique tento unikátní jeskynní systém jedinečným způsobem dotvořil. Jeskyně najdete na severu ostrova, na úpatí sopky Volcan de la Corona. Přes lávový tunel Cueva de los Verdes v podzemí dosahuje až k pobřeží Atlantského oceánu. Slovo "jameo" pochází ze slovníku Guančů, původních obyvatel Kanárských ostrovů, a znamená něco jako dutina nebo jeskyně.
Po křivolakém schodišti, které bylo vytesáno do skály, dojdete k podzemnímu jezeru. Hlouběji uvnitř jedné jeskyně se nachází restaurace a koncertní sál. Téměř neskutečnou se zdá být tropická zahrada, vytvořená v sopečném kotli. Váš pohled určitě padne i na sněhobílý bazén, jehož voda září tyrkysově modře. Tvar tohoto bazénku vypadá tak, jako by celá laguna byla vymodelována zálivem El Golfo. V Jameos del Agua se nachází také muzeum, kde se můžete dozvědět více o historii Lanzarote.